国际干散货运输市场月度报告（2020.01）

本期国际干散货运输市场进入传统的运输淡季，澳大利亚、巴西主要铁矿石生产国遭遇恶劣天气、南北美粮食交替、菲律宾尚处于雨季及中国春节假期等众多不利因素叠加，国际干散货运输市场行情惨淡，加上国内新型冠状病毒引发的肺炎事件导致国内春节假期延长，且引发国内外的担忧，对贸易和航运带来负面影响，令市场雪上加霜。分船型来看，各船型租金月度平均值同比、环比普遍大幅下跌，远东干散货指数综合指数下滑。1月23日，上海航运交易所发布的远东干散货指数(FDI)综合指数、运价指数和租金指数分别为622.01点、801.00点和353.53点，分别较上期末下跌23.9%、8.4%和51.6%，本期平均值分别较上期下跌31.5%、10.6%和58.1%，较去年同期下跌16.6%、上涨5.5%和下跌46.9%。IMO2020限硫令自2020年1月1日起生效，国际干散货运输市场已开始使用低硫燃油，由于低硫油价格的支撑，运价水平跌幅相对小些，运价指数月度平均值同比有所上涨。

　　运力方面，国际干散货运输市场运力继续增加。据克拉克森统计，截至1月底，全球干散货市场运力总计12005艘，8.84亿载重吨，较上月末增加490万载重吨。

　　本期海岬型船市场行情较差，租金水平环比、同比均大幅下跌，由于低硫油价格的支撑，运价水平同比上涨。具体来看，上半月先抑后扬，下半月单边下滑。太平洋市场，月初，澳大利亚遭遇恶劣天气，发货量有限，运力供过于求，海岬型船太平洋市场租金水平遭腰斩，从月初11145美元跌至7日5265美元，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价从7.272美元/吨跌至6.65美元/吨。随后，由于前期市场快速下挫，市场有反弹需求，加上租家集中询船及低硫油价格上涨，运价回升至13日7.412美元/吨。之后受台风“克劳迪娅”影响，澳大利亚丹皮尔港和沃尔科特港清港，仅个别租家在市场询船，运价开始回落。尽管后续台风影响逐渐减弱，各大租家重返市场，货盘不少，但可用运力依然偏多，运力继续走跌。下旬，太平洋市场表现安静，矿石货盘较少，叠加中国春节假期影响，运价继续下行。1月23日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为2930美元，较上月末下跌75.5%。本期平均5824美元，较上期下跌70.5%，较去年同期平均下跌51.9%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为6.286美元/吨，较上期末下跌16.1%；本期平均值6.937美元/吨，较上期平均下跌19.6%，较去年同期平均值上涨11.7%。远程矿航线，目前巴西也正值雨季，铁矿石生产放缓，现货市场远程矿航线货盘较少，市场不活跃，中上旬巴西图巴朗至青岛航线运价在18-18.7美元/吨之间小幅波动。下旬，由于春节因素以及巴西暴雨影响，市场表现安静，远程矿航线运价继续下探。1月23日，巴西图巴朗至青岛航线运价为16.590美元/吨，较上期末下跌9.8%，本期平均值18.035美元/吨，较上期平均下跌9.3%，较去年同期平均值上涨8.8%。

　　本期巴拿马型船太平洋市场和粮食航线运价先抑后扬，下旬再次回落。粮食航线，月初粮食相关航线依然延续上月末下跌走势，随后南美市场稍有起色，南美至韩国、东南亚地区的玉米货盘成交较多，以及2月份的南美大豆货盘放出，较快的消耗市场运力，加上低硫油价格以及FFA远期合约上涨，船东信心略有增加，南美粮食运价止跌小升，巴西桑托斯至中国北方港口航线运价从1月8日32.581美元/吨的水平上涨至20日近34美元/吨。下旬，粮食货盘减少，FFA远期合约价格下跌，运价再次转跌。1月23日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为33.521美元/吨，较上期末微涨1.5%，本期平均33.168美元/吨，较上期平均下跌0.4%，较去年同期平均上涨13.1%。太平洋市场，尽管可以使用新一年度的煤炭进口额度，但上半月太平洋市场即期船运需求依然疲软，租金延续下跌走势，中国-日本/太平洋往返航线日租金从年初6344美元的水平跌至14日4283美元。后在南美粮食市场略显活跃的带动下，空放运力有所增加，太平洋市场运力过剩状况略有缓解，租金水平止跌，但回升力度很弱。下旬，受春节假期的影响，租金再次走软。1月23日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为4828美元，较上期末下跌27.6%，本期平均5095美元，较上期平均下跌47.4%，较去年同期下跌43.8%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为4150美元，较上期末下跌29.2%，本期平均4351美元，较上期平均下跌49.7%，较去年同期下跌45.7%。印尼萨马林达至广州航线运价为4.925美元/吨，较上期末下跌7.4%，本期平均5.024美元/吨，较上期平均下跌16.0%，较去年同期下跌8.4%。

　　超灵便型船东南亚市场行情惨淡，租金水平跌至冰点。上旬东南亚地区运力过剩状况依然严重,市场成交量少价低,较多运力开始抛锚。中旬，东南亚地区有少量1月底2月初的煤炭货盘放出，但对市场支撑不大，租金继续下滑。由于东南亚市场租金实在太低，部分运力抛锚、部分空放至新加坡、南非等其他区域寻求出路。下旬，中国春节假期的影响，市场整体气氛疲软，租金继续下探，中国南方/印尼往返航线日租金已跌至2016年3月下旬以来的最低。1月23日，中国南方/印尼往返航线日租金为2846美元，较上期末下跌42.2%；本期平均3473美元，较上期平均下跌51.7%，较去年同期平均下跌46.8%。新加坡经印尼至中国南方航线租金为4764美元，较上期末下跌29.7%。中国渤海湾内至东南亚航线租金为2185美元，较上期末下跌47.3%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为6.314美元/吨，较上期末下跌6.7%。菲律宾苏里高至日照航线运价为7.198美元/吨，较上期末下跌7.4%。

----上海航运交易所 莫云萍----