国际干散货运输市场月度报告(2020.02)

本期国际干散货运输市场处于传统运输淡季，国际燃油价格下跌，澳大利亚的恶劣天气，中国新冠疫情等不利因素持续对国际贸易和航运市场产生负面影响。但是随着南美粮食旺季的临近，以及中国各地有效推动复工复产，中小型船市场回暖迹象渐显。其中，巴拿马型船粮食航线运价均值同比大幅上涨，远东干散货指数综合指数延续跌势。2月28日，上海航运交易所发布的远东干散货指数(FDI)综合指数、运价指数和租金指数分别为591.07点、709.16点和413.93点，分别较上期末下跌5.0%、11.5%和上涨17.1%，本期平均值分别较上期下跌16.4%、14.8%和20.8%，较去年同期下跌11.0%、上涨4.9%和下跌38.4%。

　　运力方面，国际干散货运输市场运力小幅增加。据克拉克森统计，截至2月底，全球干散货市场运力总计12014艘，较上月末增加9艘，总计8.84亿载重吨。

　　本期海岬型船两洋市场走势相似，上半月延续跌势，月中低位反弹后再次下跌。太平洋市场，上半月，由于台风“DAMIEN”的影响，西澳主要港口生产运营受阻，压港情况严重，力拓也因台风影响下调其铁矿石预期产量，市场铁矿石货盘有限且总体运力偏多，加之国际燃油价格下跌，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价承压下行至14日5.557美元/吨。随着台风影响的消除，澳大利亚主要发货人陆续出现在市场上询船，成交有所增多，且租金及运价水平已处于历史低位，船东挺价意愿较强，运价低位反弹至21日5.983美元/吨。下旬，国际燃油价格大幅下挫，市场氛围不佳，仅个别租家在市场上询船，现货市场需求疲软，加之FFA远期合约价格大幅下挫，远程矿航线也无支撑，运价再度回落。2月28日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为3268美元，较上月末上涨11.5%。本期平均3212美元，较上期下跌44.8%，较去年同期平均下跌42.0%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为5.333美元/吨，较上期末下跌15.2%；本期平均值5.682美元/吨，较上期平均下跌18.1%，较去年同期平均值上涨11.0%。远程矿航线，上半月，由于巴西1月份和2月份雨季气候影响，巴西主要矿商宣布减产并下调其2020年一季度生产目标，现货市场铁矿石货盘稀少，市场运力过剩格局凸显，远程矿航线运价持续下行。月中，受太平洋市场运价上涨带动，巴西图巴朗至青岛航线运价在12.9 -13美元/吨之间小幅波动，运价水平略有回升。月底，现货市场成交清淡，船多货少，远程矿航线运价小幅下跌。2月28日，巴西图巴朗至青岛航线运价为12.606美元/吨，较上期末下跌24.0%，本期平均值13.002美元/吨，较上期平均下跌27.9%，较去年同期平均值下跌0.1%。

　　本期巴拿马型船太平洋市场和粮食航线运价先抑后扬，南美粮食行情推动市场回暖。粮食航线，月初市场可用运力过剩，且国际燃油价格下跌，运价延续上月末下跌走势，随后南美粮食货盘持续增多，市场上有不少2月底和3月的大豆货盘放出，船货平衡度逐渐改善，运价止跌反弹。月中，巴西雷亚尔兑美元汇率大幅下挫，利好大豆出口，中国贸易商采购意愿增强，市场活跃度回升，船东信心恢复，巴西桑托斯至中国北方港口航线运价从2月12日28.881美元/吨的水平快速上涨至21日近30.3美元/吨。月底，南美大豆货盘相对平稳，随着FFA远期合约价格上涨，运价小幅上涨。2月28日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为30.598美元/吨，较上期末下跌8.7%，本期平均29.782美元/吨，较上期平均下跌10.2%，较去年同期平均上涨12.0%。太平洋市场，月初，由于国内疫情影响，电厂煤炭日耗低位徘徊，进口煤炭需求疲软，加之太平洋市场可用运力较多，租金运价延续下跌走势。随后，受益于中国对于新冠疫情的防控措施得到有效落实，国内复工复产有序推进，沿海六大电厂煤炭日耗逐渐回升，澳洲及印尼煤炭货盘有所增加，外加南美粮食市场运价稳步上涨所带动，租金、运价止跌企稳。临近月底，印尼至印度的进口煤炭货盘增多，且FFA远期合约价格上涨，太平洋市场租金、运价继续回升。2月28日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为5789美元，较上期末上涨19.9%，本期平均4951美元，较上期平均下跌2.8%，较去年同期下跌26.1%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为4836美元，较上期末上涨16.5%，本期平均4123美元，较上期平均下跌5.2%，较去年同期下跌20.6%。印尼萨马林达至广州航线运价为4.974美元/吨，较上期末上涨1.0%，本期平均4.794美元/吨，较上期平均下跌4.6%，较去年同期上涨1.8%。

　　超灵便型船东南亚市场行情回暖，租金、运价低位回升。上旬，铝矾土，水泥熟料，镍矿等货盘均偏少，部分运力抛锚停航，市场可用运力过剩，同时受国内疫情影响，一些船东不愿投放运力至中国，租金运价跌跌不休。中旬，国内钢厂钢材库存创下历史新高，市场上有不少北方钢材货盘放出，外加进口煤炭货盘有所增多，东南亚市场氛围逐渐活跃，租金、运价止跌企稳。下旬，随着国内复工复产有序推进，不少基建项目陆续开工，铝钒土、水泥熟料等货盘较多，船东信心增强，东南亚市场租金、运价稳步回升。2月28日，中国南方/印尼往返航线日租金为3581美元，较上期末上涨25.8%；本期平均3032美元，较上期平均下跌12.7%，较去年同期平均下跌49.9%。新加坡经印尼至中国南方航线租金为5423美元，较上期末上涨13.8%。中国渤海湾内至东南亚航线租金为2563美元，较上期末上涨17.3%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为6.300美元/吨，较上期末下跌0.2%。菲律宾苏里高至日照航线运价为7.253美元/吨，较上期末上涨0.8%。

----上海航运交易所信息部  庄晨元----