国内船舶交易市场月度报告（2017.10）

一、国内二手船市场

　　10月份，国内二手船价格涨多跌少，市场总成交吨位和成交金额因假期影响而下滑。上海船舶价格指数（SPI）本月平均值为775.50点，环比微涨0.62%。从中国船舶交易信息平台统计，本月国内二手船市场共计成交各类船舶274艘、运力72.03万DWT、交易金额3.25亿元人民币，环比分别增减-32.84%、+42.13%、-34.87%，成交船舶平均船龄8.72年，环比减少9.45%。按船型统计：本月共成交干散（杂）货船237艘，油轮4艘，多用途船12艘，拖轮1艘，驳船3艘，工程/工作船5艘，其他船型12艘。各船舶交易服务机构按月度统计，成交金额本月位列前三位的分别是：⑴广西贵港珠江船舶交易所有限公司7535万元人民币；⑵重庆航运交易所6955万元人民币；⑶芜湖市长江船舶交易市场5278万元人民币。成交艘数本月位列前三位的分别是：⑴湖州船舶交易市场有限公司89艘；⑵广西贵港珠江船舶交易所有限公司61艘；⑶芜湖市长江船舶交易市场32艘。

　　散货船价涨多跌少，成交量减少

　　10月份上半月，受“十九大”召开、沿海台风和北方压港影响，船舶运力周转缓慢，沿海散货运价高位滞涨；下半月，随着煤价回落，租船走弱，沿海散货运价进入下行通道。但总体而言，运价较上月有所回升，沿海散货船价涨多跌少。据上海航交所统计，5年船龄的从事沿海运输ZC船级的1000DWT、5000DWT型散货船，本月平均估价分别为121.22万元人民币、762.64万元人民币，环比涨跌+0.74%、-0.15%。目前，大秦线检修影响远不及预期，先前市场预期的煤炭供应收紧并未如期出现，港口库存高位运行，供需格局暂以宽松为主。沿海火电厂库存持续积累，库存量已达到1270万吨左右，刷新了自今年7月14日以来的新高，消费端宽裕的煤炭库存直接导致北上采购积极性下滑。另外，近期发改委对煤炭主产地和主要煤炭港口开展重点巡查，谨防迎峰度冬期间煤价出现异常波动或存在不良囤煤行为，保供稳价政策的引导作用逐步加强，港口和主产区煤价下跌范围不断蔓延。总体来看，11月份沿海散货运输需求稳中有降，扣除油价上涨等成本因素，沿海散货运价涨跌幅度不会很大，预计沿海散货船价格将稳中有跌。

　　本月，受房地产“金九银十”影响，内河建材运输需求略有增加，运价稳中有涨，内河散货船价格涨多跌少。5年船龄的从事内河运输ZC船级的500DWT、1000DWT、2000DWT、3000DWT型散货船，月平均估价分别为50.53万元人民币、92.34万元人民币、188.14万元人民币、262.62万元人民币，环比涨跌+4.19%、-5.26%、+5.76%、+0.38%。国内房地产调控或将延续到明年年底，但房地产整体上还是会朝着稳中求进的方向发展。内河建材运输需求不会变化太大，预计内河散货船价继续震荡盘整。

　　本月，受中秋和国庆假期影响，船舶买卖双方离场，国内二手散货船成交量回落。从中国船舶交易信息平台统计，国内进场交易的二手散货船共成交237艘、29.89万DWT、交易金额2.33亿元人民币、环比分别减少26.63%、26.90%、27.64%。其中，内河散货船成交228艘、27.42DWT、成交金额2.15亿元人民币。

　　油轮船价涨多跌少，成交稀少

　　10月份，欧佩克主导的产油国减产协议有延长到2018年底的意向，加之伊拉克北方原油出口减少，美国不认可国际社会和伊朗达成的核协议，国际油价在波动中上涨。国内汽柴油需求处于恢复及提升状态，“金九银十”的提振尤为明显，终端工矿、基建开工率稳步提升，汽柴油需求状况明显好转。本月，国内成品油运输需求好转，运价稳中有涨，二手成品油轮价格涨多跌少。据上海航交所统计，5年船龄的ZC船级的从事沿海运输1000DWT和从事内河运输500DWT型油轮，本月平均估价分别为242.84万元人民币、120.42万元人民币，环比涨跌-0.56%、+2.14%。近段时间，在诸多利好因素的提振下，国内成品油市场开始上涨模式，柴油突破了年内新高，且柴油均价已逼近汽油均价。从供应面来看，为了响应国家采暖季期间针对工业企业的错峰生产号召，部分炼油厂已经率先进入检修，导致原油加工量下降明显；另全国范围内“普柴升级国五”等等一系列因素导致柴油资源调配的不及时，短期国内汽柴油资源紧缺的局面难有效缓解，国内成品油市场或迎来一波明显涨势。需求方面，终端用油持续增加，成品油资源消耗进度加快，下游用户补库迫切，传统需求旺季将进一步提振成品油市场涨势。但是11月下旬北方部分地区将迎来冬季停限产高峰期，柴油需求将有缩量，且汽油需求维持平淡，综合来看，11月份国内成品油运输市场谨慎看好，短期二手油轮价格稳中看涨。本月，国内油轮成交量稀少，从中国船舶交易信息平台统计，国内进场交易的二手油轮共计成交4艘，36.85万DWT（含1艘VLCC油轮报废），交易金额2092万元人民币。

　　二、国内新造船市场

　　10月份，国内散货船造价上涨1%左右，超大型集装箱船造价下跌0.23%，次灵便型集装箱船造价上涨1.36%，油轮、LPG、LNG船造价维持稳定。据统计，VLCC油轮、苏伊士型油轮、阿芙拉型油轮、成品油轮、海岬型散货船、巴拿马型散货船、大灵便型散货船、灵便型散货船、8.2万M3型LPG船、16万M3型LNG船、13000TEU型集装箱船、2750TEU型集装箱船，本月平均订造价格分别为6885万美元、4590万美元、3655万美元、2848万美元、3634万美元、2104万美元、1976万美元、1796万美元、5950万美元、15470万美元、9201万美元、2414万美元。当前，受到原料上扬的带动，BDI 走势飙升，散运市场已由谷底复苏；集运市场前景再度看涨，今年全球集装箱运量相比去年预计将增长6%，2017年集运业的营业利润预计将达到60亿美元；尽管中国消减钢铁产能来减少空气污染的计划可能会在短期内使钢铁出口减缓，但从“一路一带”长远来看，多功能船和重吊船的市场长期前景依然是积极的；油轮利用率已经降至2013年来最低，油船市场目前处于市场周期的底部或接近触底，预计2018年或出现油船市场周期性上升。综合考虑，短期散货船和集装箱船造价稳中有涨，油轮造价稳中看跌。

　　本月，国内新造船市场下单量有所回落，共计31艘，环比减少10艘，但散货船下单火爆，各类型船均有订单。分船型统计，散货船、集装箱船、油轮、木材运输船、渡船、邮轮和自航式安装平台订单数分别为18艘、6艘、2艘、2艘、1艘、1艘、1艘。在新造船市场上，价格依然是中国船企的杀手锏，一艘22000TEU超大型集装箱船，中国船企比韩国最低报价低1500万美元。近10%的差价、融资政策和市场环境是中国船企的优势。今年第三季度中国航运信心指数为143.31点，较上季度大幅上升21.66点，处于较为景气区间，中国航运企业家对市场预期信心大涨。随着航运企业、港口企业和航运服务企业经营状况继续好转，企业对船舶投资意愿也在逐步增强，大约有四成以上的船东2年内有造船计划。工信部数据显示，今年1-9月底，新承接船舶订单量2013万载重吨，同比增长8.7%。今年前8个月船舶工业经济运行数据显示，承接新船订单1585万载重吨，同比下降11.3%，而上半年新船订单量同比下降29%。新船订单今年首次止跌回升，造船市场似现复苏迹象。

　　三、国内拆船市场

　　10月份，国内钢价在供应端利好及需求端利空的影响下反复波动，呈现在一定区间偏弱震荡走势。据统计，国内螺纹钢现货价格月平均4010元人民币/吨，环比减少90元人民币/吨。国庆节期间钢坯和成材价格上涨，废钢价格止跌上调暂别弱势，节后钢企采购废钢资源仍然积极，废钢价格走势整体大幅上行，虽然个别地区有回调的“插曲”，但最终在一片“涨声”中连续反弹。国内钢企重废月平均收购价格为1875元人民币/吨，环比上涨55元人民币/吨；舟山、江阴和江门三地废钢船拆船板料（＞6mm）含税出厂价格月平均为2157元人民币/吨，环比下跌26元人民币/吨。四季度进入钢材消费淡季，同时受采暖季环保限产措施影响，钢铁产量下降，据钢铁协会旬报统计，10月中上旬，会员钢铁企业累计日产粗钢183.59万吨，估算全国日产粗钢231.78万吨，比9月份下降3.19%。10月末，全国进口铁矿石港口库存量为1.36亿吨，环比上升237万吨，升幅1.77%，远超生铁增产需求。铁矿石港存高位反弹，供大于求矛盾更加突出，受钢厂库存增加、原材料价格支撑减弱、铁矿石价格走势不佳等因素影响，11月份国内废钢市场存在回落风险。

　　受汇率波动和钢价震荡影响，拆船价格有所下降，散运运价反弹也使得船东不再寻求进一步的拆船机会，废钢船交易有所放缓。本月，国内拆船厂在国际市场上收购废钢船5艘（环比减少2艘），17.3万DWT，收购价格未对外公布,其拆解船龄为19-24年。今年国内拆船厂累计拆解废钢船540万DWT，本月已拆解船舶40万DWT，相比上月减少10万DWT。目前，废钢市场趋稳运行，部分钢厂废钢到货出现排队现象，一些钢厂有意向进行压价，预计短期内废钢价格以窄幅调整为主。废钢贸易商应快进快出，不宜囤货。

--------上海航运交易所交易部：谭朝阳--------