国内船舶交易市场月度报告（2017.12）

一、国内二手船市场

　　12月份，国内二手船价格稳中有跌，市场总成交艘数和总成交金额相比上月有所回落。上海航运交易所发布的上海船舶价格指数（SPI）本月平均值为767.25点，环比微跌0.47%。从中国船舶交易信息平台统计，本月国内二手船市场共计成交各类船舶309艘、总运力55.1万DWT、总成交金额3.91亿元人民币，环比分别增减-17.60%、+16.02%、-33.05%，成交船舶平均船龄9.51年，环比降低3.50%。按船型统计：本月共成交干散（杂）货船229艘，油轮6艘，多用途船19艘，化学品船4艘，客轮1艘，拖轮4艘，驳船8艘，工程/工作船11艘，其他船型27艘。

　　各船舶交易服务机构按月度统计，成交金额本月位列前三位的分别是：⑴广西贵港珠江船舶交易所有限公司8344万元人民币；⑵重庆航运交易所7580万元人民币；⑶重庆航运交易所7571万元人民币。成交艘数本月位列前三位的分别是：⑴广西贵港珠江船舶交易所有限公司63艘；⑵盐城市中川船舶交易服务有限公司37艘；⑶宣城市金海湾港航服务中心35艘。

　　各船舶交易服务机构按年度统计，2017年交易金额位列前三甲的分别是：⑴芜湖市长江船舶交易市场10.49亿元人民币；⑵重庆航运交易所9.41亿元人民币；⑶广西贵港珠江船舶交易所有限公司9.16亿元人民币。交易艘数位列前三甲的分别是：⑴淮安市京杭运河船舶管理有限公司859艘；⑵广西贵港珠江船舶交易所有限公司715艘；⑶盐城市中川船舶交易服务有限公司666艘。

　　散货船价格跌多涨少，成交量下降

　　12月上、中旬，北方港口船舶压港等货、南方港口因沉船封航，可用运力供不应求，下游用煤企业不惜成本派船北上购煤补库，沿海散货运价高位攀升。下旬煤炭价格持续回落，火电厂和贸易商煤炭采购年度计划已经完成，船货双方开始博弈。沿海散货运价总体处于高位，散货船东普遍盈利，沿海散货船价格涨多跌少。据上海航交所统计，5年船龄的从事沿海运输ZC船级的1000DWT、5000DWT型散货船，本月平均估价分别为118.32万元人民币、714.47万元人民币，环比分别涨跌+2.71%、-0.38%。元旦过后，2018年新的煤炭采购拉运计划开启运行，前期积压的采购需求集中释放，加上北方恶劣天气封航封港和吴淞口沉船交通管制影响，船舶周转受阻，可用运力相对不足，沿海散货运价开始上涨，预计沿海散货船价格稳中有涨。

　　本月，内河建材运输需求有所减少，运价稳中有跌，内河散货船价格全线下跌。5年船龄的从事内河运输ZC船级的500DWT、1000DWT、2000DWT、3000DWT型散货船，月平均估价分别为46.65万元人民币、94.71万元人民币、196.62万元人民币、260.45万元人民币，环比下跌4.80%、0.09%、2.12%、1.98%。12月18日，国家统计局数据显示，“分类调控、因城施策”房地产市场调控政策效果继续显现，70个大中城市中15个热点城市房地产市场总体继续保持平稳，多数城市已低于去年同期价格水平；70个大中城市中一线城市房价环比下降，二三线城市房价环比略有上涨。初步测算：一线城市新建商品住宅和二手住宅价格环比分别下降0.1%和0.2%；70个大中城市中一线和三线城市房价同比涨幅继续回落。内河建材运输需求可能受到影响，预计内河散货船价短期将震荡回调。

　　12月份是二手船市场买卖交易传统淡季，成交船舶以内河船为主，海船成交稀少。从中国船舶交易信息平台统计，国内进场交易的二手散货船共成交229艘、33.12万DWT、交易金额2.62亿元人民币、环比分别减少19.37%、8.18%、28.02%。

　　油轮船价稳中有涨，成交量一般

　　12月份，英国北海福蒂斯输油管道（45万桶/日）发现裂缝意外关闭，ES SIDER油港的原油管道（9万桶/日）受武装袭击爆炸，导致本已因OPEC牵头减产而收紧的市场供应大幅减少，国际原油价格升至逾3年新高。国家发改革委根据近期国际市场油价变化情况，按照现行成品油价格形成机制，自2017年12月28日24时起，国内汽、柴油价格（标准品）每吨均提高70元。本月，因国际油价持续上涨，用油单位采购备货积极，油品货盘增多，运价稳中有涨，沿海成品油运输市场有回暖迹象，二手成品油轮价格涨多跌少。据上海航交所统计，5年船龄的ZC船级的从事沿海运输1000DWT和从事内河运输500DWT型油轮，本月平均估价分别为248.41万元人民币、120.50万元人民币，环比涨跌+4.55%、-0.04%。

　　近年来，我国炼油市场形成了以中石油、中石化为主，中海油、中化、中国兵器、地炼等多元化发展格局。特别是2015年放开“双权”以来，民营炼厂获得发展新机遇，目前地炼炼油总能力已占全国炼油总产能的26%。主体多元化意味着成品油供应的多元化，为市场化打下了良好基础。2016年初，国家发改委表示“十三五”时期要实现成品油价格完全市场化。2017年5月，中共中央、国务院印发《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》再次强调，要“完善成品油价格形成机制，发挥市场决定价格的作用”。业内人士认为：明后两年我国成品油或全面市场化。全面市场化将导致产能过剩进一步加剧，流通领域毛利率大幅下降，倒逼炼油企业提升竞争力、加快结构调整，而市场监管将成行业最大难点。临近年底，用油需求有所增加，炼油厂发货积极，成品油运输市场有所好转，运价稳中有涨，预计短期二手油轮价格将保持平稳。本月，国内油轮成交量一般，成交船舶主要以内河油轮为主，从中国船舶交易信息平台统计，国内进场交易的二手油轮共计成交6艘，运力0.5万DWT，交易金额1143万元人民币。

　　二、国内新造船市场

　　12月份，国内新造船价格以涨为主，其中散货船造价小幅上涨1.5%左右（灵便型散货船造价微跌0.57%除外），油轮造价上涨1%左右，超大型集装箱船造价下跌0.23%，支线型集装箱船造价上涨0.52%，其他船型造价维持稳定。据统计，VLCC油轮、苏伊士型油轮、阿芙拉型油轮、成品油轮、海岬型散货船、巴拿马型散货船、大灵便型散货船、灵便型散货船、8.2万M3型LPG船、16万M3型LNG船、13000TEU型集装箱船、2750TEU型集装箱船，本月平均订造价格分别为6896万美元、4664万美元、3740万美元、2854万美元、3740万美元、2168万美元、2040万美元、1866万美元、5950万美元、15470万美元、9116万美元、2448万美元。随着BDI指数震荡向上和二手散货船价格逐步反弹，大部分船东认为全球散运市场基本面向好，造船意愿明显攀升，预计散货船新船造价短期或有小幅上涨的空间。原油运输市场依旧低迷，运价低位徘徊，绝大部分船东对订造油轮依旧以规避为主，油轮造价上涨难以持续。全球集装箱海运市场在经历了8年运力过剩后，尽管集运市场在2017年有所改善，但仍未实现供需平衡，2018年前依然看不到复苏迹象，集装箱船造价短期仍有小幅下跌的可能。海工船市场目前依旧处于低谷，全球有70多艘钻井平台弃单在船厂，海工市场暂时没有看到回暖的希望。

　　本月，国内新造船市场在年底迎来订单量的小高潮，共计78艘（环比增加2艘），散货船下单踊跃，集装箱船和油轮订单表现不错，其他各类型船也有所获。分船型统计，散货船、油轮、集装箱船、化学品船、杂货船、FPSO、多用途纸浆运输船、大型航标船、客滚船、重吊运输船、半潜起重船、全回转拖轮、修井船、海洋牧场平台、自航自升式钻井平台和自航风电作业平台订单数分别为39艘、9艘、9艘、5艘、4艘、1艘、1艘、2艘、1艘、1艘、1艘、1艘、1艘、1艘、1艘、1艘。以上订单主要集中在一流船厂，国内还有一百多家“僵尸”船厂没有1艘订单。总体来说，随着航运市场过剩运力不断拆解消化，船东经营状况有望稳步改善，新船投资信心有望进一步增强，新造船市场似乎有触底反弹迹象。但是，相对与目前二手船价格，订购新船成本较高，船舶融资方依旧困难，大多数船东在市场上采取更为谨慎和保守的方式，很快出现过度订购新船的情况似乎很难发生。

　　三、国内拆船市场

　　12月份，虽然中国钢市下半月出现了技术性调整，但是平均钢价较上月有显著提高，全球钢市在年度三连涨中完美收官。据统计，国内螺纹钢现货月平均价格为4675元人民币/吨，环比上涨11.55%。北方天气对废钢运输影响较大，华东华北地区先行上调废钢收购价，中西南和西部地区纷纷跟涨。据统计，国内钢企重废月底平均收购价格为2491元人民币/吨，比月初上涨261元人民币/吨，废钢价格已经处于高位。全国各地钢厂拆船废钢收购价亦是一路上涨。舟山、江阴和江门三地废钢船拆船板料（＞6mm）含税出厂价格月平均为2619元人民币/吨，环比大涨340元人民币/吨。元旦过后，国内钢材市场小幅回调，钢厂利润收缩明显，部分钢厂考虑成本，将下调废钢收购价格和采购量，预计废钢行情短期将偏弱势调整。

　　因国内拆船厂2017年拆解外轮指标早已用完，新的一年指标尚未开启，本月未见中国买家在国际市场上收购废钢船的成交报告。据克拉克森统计，2017年国内拆船厂累计拆解废钢船540万DWT（全球拆解3430万DWT），相比2016年增加30万DWT。因环保和品质方面存在问题，中国政府已经淘汰了通过融化废铁料来制造的地条钢，淘汰地条钢将使每年约6800万吨废铁料过剩，中国正成为亚洲主要的铁废料出口国，从今年1-3月份平均每月出口量240吨，猛增到51万吨，中国废铁料出口量接近日本，而中国政府为防止资源外流国外，对铁废料已征收40%的出口关税。目前，高品位进口铁矿石价格下行，北方冬季开工率下降，房地产等行业受政策影响增速有所回落，下游行业钢材需求持续减弱，全国主要钢材品种库存继续回升，预计短期内钢材价格保持弱势震荡运行，废钢价格有小幅回调可能，废钢供需双方应谨慎操作。

--------上海航运交易所交易部：谭朝阳--------