国际干散货运输市场月度报告（2018.9）

本期国际干散货运输市场各船型走势不同，海岬型船深度下探，月末小幅回调；巴拿马型船表现强劲；超灵便型船稳步上涨，月末转跌。远东干散货综合指数（FDI）呈震荡下行走势，月末止跌反弹。9月28日，上海航运交易所发布的远东干散货综合指数、运价指数和租金指数分别为1093.28点、973.97点和1272.25点，分别较上期末下跌1.9%、1.7%和2.3%，本期平均值分别较上期下跌6.4%、6.3%以及6.5%。

　　运力方面，国际干散货运输市场运力继续稳步增长，海岬型船增量在各大船型中居首。据克拉克森统计，截至9月底，全球干散货市场运力总计11300艘，8.36亿载重吨，较上月末增加148万载重吨。其中海岬型船3.32亿载重吨，较上月末增加61万载重吨；巴拿马型船2.05亿载重吨，较上月末增加33万载重吨；超灵便型船1.99亿载重吨，较上月末增加36万载重吨；灵便型船0.98亿载重吨，较上月末增加17万载重吨。

　　虽然正值传统“金九”时期，但本期海岬型船市场在历经7月以来几番暴涨刷新年内新高后，气氛转弱，租金、运价进入下行通道。随着环保部禁止环保一刀切的声明正式出台，以及《京津冀及周边地区2018-2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚方案》的发布，取消了对部分城市钢铁限产幅度的要求，各地因地制宜实行差别化错峰生产。在环保放松的预期下，9月钢厂高炉开工率较8月有所回升，国内港口铁矿石库存降至1.45亿吨水平，9月澳洲和巴西的铁矿石价格也震荡上行。虽然宏观面的预期利好，但在航运市场上，铁矿石运输价格一路下跌。巴西远程矿市场，上半月发货人控制发货节奏，市场上货盘较少，船东信心受影响，降低报价，巴西图巴朗至青岛航线运价从22.1美元/吨一路下滑，跌破20美元/吨。临近月末，发货人活跃度略增，对10月份装期开始询盘，带动成交价逐步从19.75美元/吨逐步反弹至20.5美元/吨。9月28日，巴西图巴朗至青岛航线运价为20.766美元/吨，较上期末下跌6.9%；本期平均值20.643美元/吨，较上期平均下跌13.6%。太平洋市场上，上半月航线运力释放较多但需求并未同步跟上，加上巴西长航线市场成交价较低，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价由8.6美元/吨跌至7.5美元/吨。随后由于中国以及韩国中秋假期，市场表现不活跃，租金、运价进一步下探。临近月末，随着巴西远程矿市场略微活跃、油价快速上涨以及FFA远程合同价格回温，太平洋市场氛围转好，西澳至中国铁矿石航线即期市场上有7.95-8美元/吨的成交。9月28日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为15838美元，较上月末下跌22.9%；本期平均16848美元，较上期平均下跌29.3%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为7.761美元/吨，较上期末下跌10.1%；本期平均值7.786美元/吨，较上期平均下跌18.2%。

　　本期巴拿马型船市场走势强劲。太平洋市场，月初延续8月末的回调态势，随后市场企稳回升，持续上涨。得益于印度煤炭需求旺盛，印尼以及澳洲至印度航线表现活跃，推高太平洋市场整体租金水平。加上9月份台风不断来袭，其中超强台风“山竹”侵袭中国南部，造成船舶周转缓慢，影响即期运力供给，太平洋市场即期成交暴涨。临近月末中国国庆长假将至，太平洋市场活跃度略微降低，但由于南美粮食发货稳定，租家需要至中国南方及新加坡一带拿船空放至南美，继续推高太平洋市场租金水平。9月28日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为13623美元，较上期末上涨17.9%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为12538美元，较上期末上涨17.5%。印尼萨马林达至广州航线运价为7.350美元/吨，较上期末上涨9.9%。南美粮食航线上，由于中美贸易战进一步加剧，中国买家加大对南美粮食采购力度，10月中下旬的货盘需求源源不断。10月中旬的船期非常紧俏，南美回中国的粮食运价也随之一路攀升，成交价从月初的35美元/吨上涨至月末的近38美元/吨；8.2万载重吨的船，9月底新加坡交船，途径南美东海岸，新加坡-日本还船，成交日租金为17000美元，租金、运价均创出年内新高。9月28日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为37.573美元/吨，较上期末上涨6.3%，本期平均35.793美元/吨，较上期平均上涨2.7%。

　　本期超灵便型船东南亚市场稳步上涨，临近月底受长假临近影响由升转跌。9月由于台风持续影响东南亚市场，中国北方港口压港严重，加上市场也趁菲律宾雨季到来前提前采购镍矿，区域内煤炭和镍矿货盘持续增多，煤炭即期运力紧俏，镍矿船供不应求，租金、运价大幅上涨，达到三季度以来最高水平。临近月末，由于国庆长假临近，船东急于在节前成交，船货双方博弈产生分歧，市场水平走软。9月28日，中国南方/印尼往返航线日租金为10168美元，较上期末上涨6.1%；本期平均9952美元，较上期平均上涨11.5%。新加坡经印尼至中国南方航线租金为13079美元，较上期末上涨8.9%。中国渤海湾至东南亚航线租金为8978美元，较上期末上涨6.0%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为8.793美元/吨，较上期末上涨3.8%。菲律宾苏里高至日照航线运价为9.563美元/吨，较上期末上涨3.0%。

----上海航运交易所信息部  戴德棻----