中国沿海(散货)运输市场月度报告（2018.8）

今年入夏以来，台风活动异常活跃，短期内，三个台风连续登陆，船舶滞港严重，运力出现缺口，尤其特定船期一船难求。受此影响，本月沿海运价延续上涨走势，但涨幅逐步缩窄。8月31日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1183.11点，较上月末上涨12.2%。

　　1、煤炭运输

　　本月，天气因素成为影响沿海煤炭运输市场行情的关键。据中国气象局统计：今年8月共有4个台风登陆我国，较往年同期偏多2.2个。台风对煤炭运输市场产生的影响，一方面，正值迎峰度夏运煤传统旺季，受台风影响，沿海大部分航线停航，部分船舶周转受阻严重，可用运力减少。另一方面，由于连续的台风袭击，高温天气难以持续，空调制冷需求减弱，耗煤量下滑。据统计，本月沿海六大电厂日耗煤量为76.4万吨，较去年减少3.3万吨。运输市场方面，上半月，煤价的上涨和库存的小幅下降在需求端发力，引发下游电厂小幅补库的热情，加上北方港口的持续疏港也占用了市场部分有效运力，而船用油价格暴涨，在船东成本提高等多重因素相互作用下，运输市场呈现货多船少的火热行情，华东和长江地区运价一路攀升，带动华南地区运价上涨。月中，在连续几个台风的影响下，船舶的周转和作业不畅，预期月底船期出现空档，加上台风过后，部分下游用煤企业产生补库需求，市场运力更呈现出“一船难求”的紧张局面，船东趁势挺价，继续推涨运价。月底，下游观望情绪渐浓，运力由之前供应不足逐步转为供应相对过剩，沿海煤炭运输市场行情出现下滑。不过大小船型的运价走势有所分化。由于非煤货种运输需求维持较好态势，前期供应紧张的小船依旧略显紧俏，运价继续上涨；而大船市场则出现较为明显的过剩趋势，涨势收窄。

　　8月31日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1257.96点，较上月末上涨16.8%。8月31日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛至上海（4-5万dwt）航线市场运价为36.5元/吨，较上月末上涨7.0元/吨；秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为39.7元/吨，较上月末上涨7.7元/吨；秦皇岛至南京（3-4万dwt）航线市场运价为46.9元/吨，较上月末上涨10.1元/吨。华南航线，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价为42.0元/吨，较上月末上涨6.3元/吨。

　　2、金属矿石运输

　　从钢铁生产来看，本期钢材现货价格呈现逐步趋强走势，钢厂利润持续高位，超高利润刺激钢厂高炉满负荷生产。不过今年的环保限产比较严格，钢企需要足够的手续以及健全的环保设备方能生产，因此钢厂不断提升铁矿石的入炉品位，整体交投氛围不温不火。从库存情况来看，截至8月31日，全国45个港口铁矿石库存量报14733万吨，基本为今年最低水平。铁矿石运输需求延续平稳态势，运价涨幅相对较小。8月31日，金属矿石货种运价指数报收1121.92点，较上月末上涨6.3%。

　　3、粮食运输

　　进入8月以来，玉米市场距离新粮上市还有一个月左右，处于“青黄不接”期，国内玉米现货市场行情稳中趋强，南北港口玉米价格倒挂仍在持续。东北产区玉米价格整体平稳，南方港口玉米价格相对稳定。广东港口到货量较大，供应整体宽松。销区需求也因传统养殖消费旺季即将到来而增加。港口出货明显加快，同时受成本支撑，贸易商报价心态偏强，饲企采购积极性也增加，沿海粮食运输市场运价上涨。8月31日，粮食货种运价指数报收1058.45点，较上月末上涨17.4%。

　　4、原油及成品油运输

　　8月，因税收政策调整等因素影响，加上东营炼厂检修、整改较多，水路出货量不足。虽然当前油价上涨，但市场整体供需双弱。沿海成品油运输市场货盘稀缺，成交氛围冷清，运力过剩矛盾加剧，船东心理趋弱，低价揽货现象有所增多，运价继续下跌。8月31日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1280.19点，原油货种运价指数为1541.72点。 

----上海航运交易所信息部  丁雨恬----